Меню

Управление по выплате доходов по ценным бумагам

Управление по выплате доходов по ценным бумагам

ФИНАМ (далее – налоговый агент) является налоговым агентом в случаях, когда выступает в качестве:

1) Брокера
2) Доверительного управляющего
3) Управляющей компании (управление имуществом ПИФ)
4) Депозитария, осуществляющего функции, установленные пп. 5-7 п. 2 ст. 226.1 НК РФ.

ФИНАМ является налоговым агентом в отношении доходов по ценным бумагам и производным финансовым инструментам (фьючерсам и опционам), по договорам РЕПО, по операциям займа ценных бумагам, при возникновении у физического лица материальной выгоды от приобретения ценных бумаг в рамках договора брокерского обслуживания, а также ФИНАМ признается налоговым агентом по суммам налога, недоудержанным эмитентом ценных бумаг.

Исчисление, удержание и уплата налога осуществляется при выводе денежных средств и/или ценных бумаг в течение налогового периода и по окончании налогового периода или по окончании срока действия брокерского договора (договора доверительного управления, иного договора подобного договору комиссии, агентскому договору, договору поручения) (в т.ч. расторжение).

Под выплатой денежных средств понимается выплата налоговым агентом наличных денежных средств налогоплательщику или третьему лицу по требованию налогоплательщика, а также перечисление денежных средств на банковский счет налогоплательщика или на счет третьего лица по требованию налогоплательщика.

Выплатой дохода в натуральной форме (вывод ценных бумаг) признается передача налоговым агентом налогоплательщику (или по указанию налогоплательщика третьим лицам) ценных бумаг со счета депо (лицевого счета) налогового агента или счета депо (лицевого счета) налогоплательщика, по которым налоговый агент наделен правом распоряжения.

При выплате дохода в натуральной форме сумма выплаты определяется как сумма фактически произведенных и документально подтвержденных расходов на приобретение ценных бумаг, передаваемых налогоплательщику или иному лицу.

При выплате налогоплательщику налоговым агентом денежных средств (дохода в натуральной форме) более одного раза в течение налогового периода исчисление суммы налога производится нарастающим итогом с зачетом ранее уплаченных сумм налога.

Расчет налога в течение налогового периода

В случае вывода денежных средств или ценных бумаг в течение налогового периода уплата налога производится следующим образом:

1) Если сумма налога в отношении финансового результата, рассчитанного нарастающим итогом, превышает сумму текущей выплаты денежных средств (дохода в натуральной форме), налог исчисляется и уплачивается налоговым агентом с суммы текущей выплаты

Сумма налога > текущая выплата, то налоговая база = текущая выплата (см. Пример 1, 4)

2) Если сумма налога в отношении финансового результата, рассчитанного нарастающим итогом, не превышает суммы текущей выплаты денежных средств (дохода в натуральной форме), налог исчисляется и уплачивается налоговым агентом с суммы рассчитанного нарастающим итогом финансового результата

Источник статьи: http://www.finam.ru/services/promo001fa/

Выплата доходов по ценным бумагам.

    1. При несоответствии сумм полученного и причитающегося дохода Депозитарий по требованию Депонента запрашивает у Эмитента информацию для выяснения причин такого несоответствия.
    2. В случае если Эмитент / платежный агент Эмитента/депозитарий -корреспондент в результате переговоров (переписки) с Депозитарием соглашается с возражениями и доводами Депонента и Депозитария и намеревается устранить допущенное несоответствие путем начисления дополнительной (получения излишне перечисленной) суммы, перечисление дополнительной суммы Депоненту или перечисление излишне перечисленной суммы Эмитенту / платежному агенту Эмитен- та/депозитарию-корреспонденту производится Депозитарием в течение
  1. (пяти) банковских дней с момента получения причитающейся суммы дохода от Эмитента / платежного агента Эмитента/депозитария- корреспондента или письменного согласования размера излишне перечисленной суммы с Эмитентом / платежным агентом Эмитента.
    1. В случае если Эмитент/ платежный агент Эмитента /депозитарий-корреспондент не намеревается совершать какие-либо действия по устранению допущенного несоответствия, выплата дохода по ценным бумагам Депоненту производится Депозитарием в течение 5 (пяти) банковских дней с момента получения от Эмитента / платежного агента Эмитента/депозитария-корреспондента подтверждения о соответствии размера перечисления суммы сумме, подлежащей перечислению Депоненту.
    2. В случае если Эмитент производит частичную выплату дохода Депоненту, Депозитарий производит соответствующую выплату в течение 5 (пяти) банковских дней с момента поступления средств на счет Депозитария частично, пропорционально общей сумме причитающегося Депоненту дохода.
    3. Депозитарий не несет ответственности перед Депонентом:
  • За отсутствие, неполноту и/или недостоверность сведений о доходах, если данная информация не была предоставлена или предоставлялась в искаженном виде Эмитентом / платежным агентом / депозита- рием-корреспондентом.
  • За несоответствие сумм полученного и причитающегося дохода, если данное несоответствие вызвано действиями Эмитента / платежного агента Эмитента.
  • За неполучение Депонентом причитающегося дохода в случае отсутствия (несвоевременного предоставления Депонентом) информации об изменении своих банковских реквизитов.
  • За задержки в получении Депонентом доходов по ценным бумагам связанные с переводом средств после их списания с корреспондентского счета Депозитария (если Депозитарий надлежащим образом оформил платежные документы).
    1. Депозитарий имеет право потребовать от Депонента предоставления дополнительных документов и сведений, необходимых для осуществления Депонентом имущественных прав, закрепленных ценными бумагами.
    2. В случае перечисления доходов Эмитентом / платежным агентом /депозитарием-корреспондентом непосредственно Депоненту получение информации о размерах дохода, сроках и порядке выплаты осуществляется Депонентом самостоятельно.

      Источник статьи: http://economy-ru.com/bankovskoe-delo-rf/vyiplata-dohodov-tsennyim-30282.html

      Выплата доходов по ценным бумагам

      О порядке выплаты доходов по ценным бумагам депонентам депозитария Банка ГПБ (АО) – физическим лицам.

      Уважаемые клиенты – депоненты депозитария Банка ГПБ (АО)!

      Информируем вас, что в связи с изменениями законодательства, вступившими в силу 1 января 2014 г., депозитарий Банка ГПБ (АО) не выплачивает дивиденды/другие доходы по ценным бумагам почтовым переводом (далее – доходы). В соответствии с требованиями пункта 3. статьи 8.7 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» в редакции Федерального закона от 29.12.2012 № 282-ФЗ «Депозитарий обязан передать выплаты по ценным бумагам путем перечисления денежных средств на банковские счета, определенные депозитарным договором».

      Для осуществления выплаты доходов по ценным бумагам депозитарий использует предоставленные депонентом банковские реквизиты и анкетные данные, которые должны быть корректными на момент выплаты.

      Актуализировать реквизиты для выплаты доходов и анкетные данные (паспортные данные, адрес проживания — в случае их изменения) вы можете, обратившись в любой удобный пункт депозитарной сети Банка ГПБ (АО).

      В случае непредоставления депонентом в депозитарии сведений о корректных банковских реквизитах Банк ГПБ (АО) имеет право зачислить денежные средства – доходы по ценным бумагам на счет до востребования/текущий лицевой счет/счет банковской карты, ранее открытый в Банке ГПБ (АО) на имя депонента к моменту выплаты доходов по ценным бумагам.

      Невыплаченные доходы по ценным бумагам, причитающиеся депоненту, не указавшему либо указавшему некорректные банковские реквизиты, хранятся в Банке ГПБ (АО) в течение срока, установленного законодательством Российской Федерации, по истечении которого подлежат возврату эмитенту.

      Банк ГПБ (АО) (далее-Банк), выполняющий функции агента ПАО «Газпром» по выплате дивидендов, перечисляет дивиденды акционерам, которые учитывают свои акции у регистратора Акционерное общество «Специализированный регистратор — Держатель реестров акционеров газовой промышленности» (далее-Регистратор), в рамках договора с ПАО «Газпром» (далее-Договор).

      Выплата осуществляется на основании информации, полученной от ПАО «Газпром» (далее — Дивидендная ведомость).

      В соответствии с Договором Банк осуществляет выплаты дивидендов акционерам — физическим лицам (далее — Акционер) на их банковские счета, реквизиты которых имеются в Дивидендной ведомости. При отсутствии сведений о банковских счетах Акционеров в Дивидендной ведомости или их некорректности, Банк осуществляет выплаты дивидендов Акционерам путем почтового перевода на адрес Акционера для получения корреспонденции, имеющийся в Дивидендной ведомости. В случае невозможности использования адреса для корреспонденции или его отсутствия, почтовый перевод направляется на адрес регистрации Акционера, указанный в Дивидендной ведомости.

      В отношении невыплаченных Акционерам дивидендов ввиду отсутствия данных для направления почтовых переводов и вернувшихся в Банк дивидендов, направленных банковскими или почтовыми переводами, Банк осуществляет их повторное перечисление Акционерам, обратившимся к Регистратору и предоставившим обновленные данные о банковских и (или) почтовых реквизитах, после получения соответствующей информации от ПАО «Газпром» в рамках Договора в течение всего периода до истечения срока требования невыплаченных дивидендов, установленных законодательством РФ.

      Банк осуществляет повторную выплату вернувшихся дивидендов почтовыми переводами Акционерам, направившим почтовой связью в Банк обращения (в свободной форме) о повторной выплате дивидендов с приложением копии документа, удостоверяющего личность, если данные, предоставленные Акционером в обращении, полностью совпадают с данными Дивидендной ведомости. Обращение должно содержать собственноручную подпись Акционера. В случае несовпадения данных, Банк не осуществляет повторную выплату, а Акционеру необходимо актуализировать данные у Регистратора, в том числе адресные данные и банковские реквизиты.

      Актуализировать паспортные данные, адресные данные и банковские реквизиты для получения дивидендов Акционеры могут непосредственно у Регистратора посредством внесения изменений в анкету зарегистрированного лица. Контакты Регистратора: адрес 117420, Москва, ул. Новочеремушкинская, д. 71/32, телефон контактного центра +7(499) 550-88-18.

      Перед истечением срока требования невыплаченных дивидендов Банк осуществляет повторное перечисление дивидендов Акционерам, не обновившим данные у Регистратора, почтовыми переводами с использованием следующего алгоритма.

      Дивиденды, направленные Акционеру банковским переводом и вернувшиеся в Банк, направляются такому Акционеру почтовым переводом по адресу для корреспонденции, а в случае возврата дивидендов, направленных по адресу для корреспонденции, почтовый перевод дополнительно направляется Банком на адрес регистрации Акционера, указанный в Дивидендной ведомости (когда он отличается от адреса для корреспонденции).

      Дивиденды, направленные Акционеру почтовым переводом по адресу для корреспонденции и ранее вернувшиеся в Банк, направляются такому Акционеру почтовым переводом на адрес регистрации Акционера, указанный в дивидендной ведомости (когда он отличается от адреса для корреспонденции).

      В соответствии с Договором Банк осуществляет выплаты дивидендов акционерам — юридическим лицам на их банковские счета, реквизиты которых имеются в Дивидендной ведомости. При отсутствии сведений о банковских счетах в Дивидендной ведомости или их некорректности/недостаточности, Банк осуществляет выплаты акционерам — юридическим лицам, обратившимся к Регистратору и предоставившим обновленные данные о банковских реквизитах, после получения соответствующей информации от ПАО «Газпром» в рамках Договора. Акционеры — юридические лица могут актуализировать свои данные обратившись к Регистратору по адресу, указанному выше.

      Обращаем внимание, что согласно пункту 9 статьи 42 Федерального закона № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» объявленные и невостребованные в течение трех лет с даты принятия решения о выплате дивиденды восстанавливаются в составе нераспределенной прибыли акционерного общества и обязанность эмитента по их выплате прекращается.

      При выплате дивидендов Банком в рамках Договора функцию налогового агента в рамках Налогового кодекса РФ выполняет эмитент — ПАО «Газпром». При этом, Регистратор уполномочен формировать и, после подписания ПАО «Газпром», передавать зарегистрированным физическим лицам (их уполномоченным представителям) справки о доходах физического лица по форме 2-НДФЛ (в случае обращения Акционера к Регистратору).

      Информацию о выплаченных Банком дивидендах, в том числе о сроках выплаты, о способе выплаты, реквизитах платежного поручения, номере почтового перевода и адресе отправления почтового перевода, или о причинах невыплаты дивидендов можно получить по телефону контактного центра Банка (тел. 8 800 100 07 01) или направить в Банк обращение почтовой связью по адресу: 117420, г. Москва, ул. Наметкина, д. 16, корпус 1.

      В случаях, предусмотренных Налоговым кодексом Российской Федерации, Банк ГПБ (АО) признается налоговым агентом в отношении выплат (перечислений) доходов в денежной форме.

      Особенности выполнения Банком ГПБ (АО) функций налогового агента изложены в «Условиях осуществления депозитарной деятельности Банка ГПБ (АО)».

      Сообщаем, что Федеральным законом от 28 ноября 2015 № 326-ФЗ были внесены изменения в Налоговый кодекс Российской Федерации, в соответствии с которым обобщенная информация, предоставляемая налоговому агенту иностранными организациями, действующими в интересах третьих лиц (п.6 ст. 214.6; п. 8 ст. 310.1 НК РФ), дополнительно должна содержать положения НК РФ или международного договора Российской Федерации по вопросам налогообложения, предусматривающие пониженную налоговую ставку (освобождение от налогообложения). В случае если иностранная организация предоставляет обобщенные сведения о выплате процентного дохода в пользу российской организации, то такие сведения также должны содержать ИНН указанной российской организации.

      Источник статьи: http://www.gazprombank.ru/corporate/depositary_services/payment_of_income_on_securities/

      Доверительное управление ценными бумагами

      «Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения», 2010, N 4

      Мы продолжаем разговор, начатый в прошлом номере журнала. Как отразить в бухгалтерском учете имущество (денежные средства, ценные бумаги), переданное в доверительное управление? В чем заключаются особенности налогообложения полученных в результате доходов?

      Доходы учредителей и управляющих

      Доход пайщика формируется за счет роста курсовой стоимости пая. Владельцы инвестиционных паев несут риск снижения рыночной стоимости активов, входящих в объекты управления, поэтому стоимость пая может как увеличиваться, так и снижаться. Денежный доход пайщиком может быть получен только при продаже своего пая. Закрытые ПИФы могут выплачивать промежуточный доход.

      При приобретении пая может взиматься надбавка к его стоимости, впрочем, как и при продаже пая применяться скидка, уменьшающая выплачиваемую сумму. Цель взимания этих комиссий (обычно они составляют около 3%) — возместить управляющей компании понесенные расходы по управлению.

      Безусловно, управляющий имеет право на вознаграждение за свою деятельность и компенсацию понесенных расходов при управлении имуществом. Интересный момент состоит в том, что согласно ст. 1023 ГК РФ данные поступления возможны в адрес управляющего только за счет доходов от использования имущества.

      Однако понятно, что в случае снижения курсовой стоимости пая законных источников для выплаты вознаграждения и возмещения расходов нет. Поэтому здесь действует специальная норма, установленная Законом «Об инвестиционных фондах» . В соответствии с п. 1 ст. 41 этого Закона вознаграждения управляющей компании, специализированного депозитария, лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщика и аудитора выплачиваются за счет имущества фонда и не могут составлять более 10% среднегодовой стоимости чистых активов фонда. То есть мы видим, что при управлении ценными бумагами возможна выплата вознаграждения не только за счет доходов, но и за счет имущества учредителя управления.

      Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах».

      Примечание. При доверительном управлении ценными бумагами выплата вознаграждения доверительному управляющему может быть осуществлена в том числе за счет имущества учредителя управления.

      На практике ПИФами предлагаются различные схемы расчета вознаграждения управляющей компании: базовое вознаграждение как процент от среднегодовой стоимости активов, вознаграждение за успех как процент от инвестиционного дохода или сочетание двух методов расчета.

      Доходы от вложения в сертификаты ОФБУ обычно формируются в момент изъятия средств из фонда. Но существует также практика регулярных, но не гарантированных выплат дохода в зависимости от прироста текущей стоимости доли.

      Бухгалтерский учет имущества, переданного в доверительное управление

      Основным документом, регламентирующим вопросы учета интересующих нас операций, являются Указания по отражению в бухгалтерском учете организаций операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом (далее — Указания).

      Утверждены Приказом Минфина России от 28.11.2001 N 97н.

      В соответствии с п. п. 4 и 5 Указаний имущество передается учредителем управления в доверительное управление по той стоимости, по которой оно числится в бухгалтерском учете учредителя на дату вступления договора доверительного управления в силу. При этом дебетуется счет 79 «Внутрихозяйственные расчеты», субсчет 3 «Расчеты по договору доверительного управления имуществом», в корреспонденции со счетом 58 «Финансовые вложения» (при передаче ценных бумаг) или счетами 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках» (при передаче средств для инвестирования в ценные бумаги).

      Обратите внимание! Подтверждением получения переданного в доверительное управление имущества (ценных бумаг или денежных средств) для учредителя управления является извещение об оприходовании имущества, направляемое ему доверительным управляющим, или первичный учетный документ (платежное поручение, расходный кассовый ордер и т.п.) с пометкой «Д.У.».

      В случае прекращения договора доверительного управления имуществом возвращенные учредителю управления объекты имущества (ценные бумаги) учитываются проводкой Дебет 58 Кредит 79-3 в той же оценке, по которой они были переданы в доверительное управление (п. 6 Указаний).

      Начисление дохода, полученного по договору доверительного управления, отражается по дебету субсчета 79-3 и кредиту субсчета 91 «Прочие доходы» счета 91 «Прочие доходы и расходы». Поступление денежных средств от управляющего в исполнении договора ДУ отражается по дебету счета 51 «Расчетные счета» и кредиту субсчета 79-3.

      Если результат деятельности доверительного управляющего — убытки, они подлежат возмещению за его счет. Причитающиеся от доверительного управляющего суммы возмещения убытков, причиненных утратой или повреждением имущества, переданного в ДУ, а также упущенной выгоды отражаются по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» в корреспонденции с кредитом счета 91 «Прочие доходы и расходы». При получении учредителем управления этих средств дебетуются счета учета денежных средств и кредитуется счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

      Таким образом, в бухгалтерском учете операции по доверительному управлению ценными бумагами учредитель управления сделает следующие проводки:

      Имущество, в том числе деньги и ценные бумаги, переданное по договору индивидуального доверительного управления, рекомендуется учитывать в вышеизложенном порядке.

      Бухгалтерская отчетность

      В соответствии с п. 7 Указаний при составлении бухгалтерской отчетности учредителя управления в нее полностью включаются данные, представленные доверительным управляющим, об активах, обязательствах, доходах, расходах и других показателях путем суммирования аналогичных показателей (то есть производится построчное суммирование показателей отчетности обеих сторон договора). При этом данные по счету 79-3 не включаются.

      Раскрытие информации, связанной с осуществлением договора доверительного управления имуществом, в составе пояснительной записки осуществляется в соответствии с правилами, установленными ПБУ 12/2000 «Информация по сегментам» .

      Утверждено Приказом Минфина России от 27.01.2000 N 11н.

      Налогообложение доходов доверительного управления

      Налогообложение доходов доверительного управления зависит от того, кто является учредителем управления. Юридические лица, резиденты Российской Федерации и граждане России, ведущие предпринимательскую деятельность, самостоятельно исполняют обязанности по исчислению и уплате налогов. В данном случае обязанность управляющих заключается в представлении достоверных и своевременных сведений о движении имущества, необходимых учредителям для составления бухгалтерской и налоговой отчетности.

      Организации, передающие в ДУ имущество, обязаны определять доходы и расходы в целях налогообложения по методу начисления (п. 4 ст. 273 НК РФ).

      Примечание. Участники договора доверительного управления имуществом не могут определять доходы и расходы по кассовому методу (абз. 2 п. 4 ст. 273 НК РФ).

      Налогообложение доходов по договорам ДУ осуществляется в соответствии с правилами, установленными пп. 5 п. 4 ст. 271 НК РФ, то есть доход начисляется в последний день отчетного периода.

      В отношении налогоплательщиков — участников договора ДУ, применяющих УСНО, действует правило об обязательном использовании базы «доходы, уменьшенные на расходы» (п. 3 ст. 346.14 НК РФ).

      Управляющий исполняет обязанности налогового агента по отношению к физическим лицам, а также к юридическим лицам, не являющимся налоговыми резидентами РФ и не ведущим деятельность в РФ через постоянное представительство. В этом случае управляющий сам ведет налоговую отчетность, несет ответственность за своевременное представление ее в налоговые органы и за своевременную и полную уплату налогов в бюджет.

      Бухгалтерский учет паев инвестиционных фондов и сертификатов ОФБУ

      Совсем не однозначная складывается ситуация с бухгалтерским учетом инвестиционных паев и сертификатов ОФБУ.

      Во-первых, если руководствоваться юридической природой договоров, то учет следует организовать в вышеприведенном порядке согласно Указаниям по отражению в бухгалтерском учете организаций операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом.

      Во-вторых, паи инвестиционных фондов и сертификаты ОФБУ полностью удовлетворяют условиям финансовых вложений, изложенным в ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» .

      Утверждено Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н.

      В-третьих, можно обратиться к практике учета таких вложений страховыми организациями. Согласно рекомендациям Росстрахнадзора (Письмо от 23.06.2009 N 4982/04-01) паи инвестиционных фондов и сертификаты ОФБУ учитываются в составе неэмиссионных ценных бумаг.

      Примечание. Инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой (п. 2 ст. 14 Закона «Об инвестиционных фондах»).

      В отношении сертификатов ОФБУ данная рекомендация более чем спорная, поскольку сертификаты не признаны ценными бумагами.

      В-четвертых, единственное Письмо Минфина (от 04.12.2007 N 07-05-06/308), прямо отвечающее на вопрос о бухучете паев и сертификатов, рекомендует руководствоваться разд. III ПБУ 20/03 «Информация об участии в совместной деятельности» с учетом требований Закона «Об инвестиционных фондах». Согласно ПБУ 20/03 активы, принадлежащие участнику договора на праве долевой собственности и внесенные им в качестве вклада, продолжают учитываться им на соответствующих счетах бухгалтерского учета и в состав финансовых вложений не переводятся. В отношении паев и сертификатов данная рекомендация, по мнению автора, неверна. Передаются в управление в основном деньги, и понятно, что продолжать учитывать их на счетах денежных средств неправомерно.

      Утверждено Приказом Минфина России от 24.11.2003 N 105н.

      В-пятых, в более ранних Письмах Минфина (от 26.11.2007 N 03-05-06-01/136, от 20.11.2007 N 03-05-06-01/133) указывается, что учет инвестиционных паев ведется в составе финансовых вложений (счет 58 «Финансовые вложения», субсчет 58-1 «Паи и акции»).

      По мнению автора, исходя из принципа приоритета содержания над формой (отражение в бухгалтерском учете фактов хозяйственной деятельности исходя не столько из их правовой формы, сколько из их экономического содержания и условий хозяйствования) и паи инвестиционных фондов, и сертификаты ОФБУ следует учитывать на счете 58, поскольку они удовлетворяют всем необходимым условиям финансовых вложений.

      При этом инвестиционные паи учитываются на субсчете 58-1 «Паи и акции», а для сертификатов ОФБУ следует открыть дополнительный субсчет, например 58-5 «Сертификаты долевого участия в ОФБУ».

      Бухгалтерский учет инвестиционных паев, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ), в соответствии с п. 20 ПБУ 19/02 предполагает регулярную (ежегодную, ежеквартальную или ежемесячную) переоценку, то есть в учете паи, имеющие рыночную котировку, числятся по рыночной цене. Сумма переоценки списывается на доходы (расходы) у некоммерческих организаций или финансовый результат у коммерческих организаций.

      Примечание. Финансовые вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость, отражаются в отчетности на конец отчетного года по текущей рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату.

      Паи, не имеющие рыночной котировки, и сертификаты ОФБУ в учете числятся по цене приобретения. При снижении стоимости этих вложений создаются резервы под их обесценение (п. п. 37, 38 ПБУ 19/02). Поскольку расчетная цена пая и доли регулярно определяется управляющей компанией и банком и публикуется в открытых источниках, необходимый размер резерва точно определен.

      В целях налогового учета ни переоценка, ни резерв под обесценение финансовых вложений не учитываются (пп. 24, 25 п. 1 ст. 251, п. п. 10, 46 ст. 270 НК РФ).

      Налогообложение инвестиционных паев

      В Налоговом кодексе отношение к инвестиционным паям — прежде всего как к ценным бумагам, а в отдельных случаях как к правам по договору доверительного управления. Порядок налогообложения операций с паями прописан в пунктах, посвященных ценным бумагам: ст. 214.1 гл. 23 «Налог на доходы физических лиц» и ст. 280 гл. 25 «Налог на прибыль организаций». Это принципиальный момент. Он говорит о том, что по операциям с инвестиционными паями формируется база для налогообложения при реализации паев и не формируется налогооблагаемая база при переоценке паев, то есть применяется пп. 24 п. 1 ст. 251 и не применяется пп. 5 п. 4 ст. 271 НК РФ.

      Таким образом, решая вопросы налогообложения, Налоговый кодекс относит паи ПИФов к ценным бумагам и не распространяет на них правила, установленные для налогообложения доходов по доверительному управлению. На это есть прямое указание в п. 6 ст. 276 «Особенности определения налоговой базы участников договора доверительного управления имуществом» НК РФ.

      К сожалению, только в отношении физических лиц прописано положение о том, что внесение имущества (имущественных прав) в состав ПИФа не считается реализацией этого имущества (имущественного права). Абзац 7 п. 13 ст. 214.1 НК РФ гласит: при реализации (погашении) инвестиционных паев, приобретенных налогоплательщиком при внесении имущества (имущественных прав) в состав паевого инвестиционного фонда, расходами на приобретение этих инвестиционных паев признаются документально подтвержденные расходы на приобретение имущества (имущественных прав), внесенного в состав паевого инвестиционного фонда.

      В отношении юридических лиц руководствуемся общей нормой о том, что внесение в качестве оплаты пая имущества при первичном размещении паев не признается реализацией в соответствии с пп. 4 п. 3 ст. 39 НК РФ. Приобретение первично размещаемых паев за счет имущества не считается меной и квалифицируется не как приобретение ценной бумаги, а как передача имущества, носящая инвестиционный характер. Такая позиция изложена в Письме Минфина России от 28.11.2008 N 03-03-06/2/160.

      Примечание. При первичной передаче организацией ценных бумаг в доверительное управление закрытому паевому инвестиционному фонду у нее не возникает прибыли (убытка) для целей налогообложения, а следовательно, и базы по этому налогу.

      Следующий вопрос: обязывает ли приобретение инвестиционных паев применять при определении доходов и расходов метод начисления организациям, использующим общий режим налогообложения? Несмотря на то что экономический смысл в данной норме отсутствует (налогообложение операций с паями производится в соответствии с порядком, установленным для ценных бумаг, а не с порядком, установленным для ДУ), тем не менее существует прямое указание, поэтому ответ — да, обязывает. Вот, например, что сказал Минфин в Письме от 23.10.2006 N 03-11-04/2/217: в случае приобретения в собственность инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда организация будет признана участником договора доверительного управления имуществом этого фонда.

      Результат от реализации ценных бумаг рассчитывается отдельно от основного финансового результата организации. Принцип налогообложения следующий: убыток от операций с ценными бумагами не уменьшает текущую прибыль, но переносится на последующие налоговые периоды с целью уменьшения прибыли от операций с ценными бумагами. В целях налогообложения ценные бумаги делят на две категории: обращающиеся на ОРЦБ и не обращающиеся на ОРЦБ. Убыток от операций одной категории не уменьшает прибыль от операций с ценными бумагами другой категории. Убыток от операций с ценными бумагами одной категории может быть перенесен на последующие периоды в счет уменьшения прибыли от операций с ценными бумагами этой же категории.

      Паи инвестиционных фондов являются ценными бумагами, доходы по ним облагаются по правилам ст. 280 НК РФ. Финансовый результат по паям, имеющим рыночную котировку, включается в финансовый результат других ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ. Финансовый результат по паям, не имеющим рыночной котировки, включается в финансовый результат вместе с другими ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ.

      При выбытии ценных бумаг налогоплательщики самостоятельно выбирают один из двух методов списания на расходы стоимости этих ценных бумаг: 1) по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО); 2) по стоимости единицы. Отметим, что с 2010 г. ЛИФО отменен как метод списания ценных бумаг при их реализации.

      Примечание. С 2010 г. метод ЛИФО (списание при реализации ценных бумаг стоимости последних по времени покупки) отменен.

      Учитывая, что расчетная стоимость пая регулярно определяется управляющей компанией, паи обладают разной ликвидностью, законодатель рассмотрел возможные оправданные случаи отклонения цены сделки от расчетной стоимости и сформулировал подробный порядок определения цены пая в целях налогообложения.

      Налогообложение сертификатов ОФБУ

      Поскольку сертификаты ОФБУ не относятся к имуществу и ценным бумагам, их налогообложение следует производить в соответствии с порядком, установленным для договоров доверительного управления. Банки обязаны доводить до своих дольщиков стоимость сертификата на последнюю дату каждого месяца.

      С точки зрения налоговой оптимизации паи ПИФов выигрывают по сравнению с сертификатами ОФБУ. Уплата налога с прироста стоимости инвестиционного пая производится только после факта его продажи, а налог с прироста стоимости доли ОФБУ уплачивается ежеквартально. При больших сроках инвестирования данное положение может стать решающим в выборе финансового инструмента организациями — плательщиками налога на прибыль.

      Заключение

      Наиболее широко доверительное управление распространилось в нашей стране с развитием рынка ценных бумаг. До этого доверительное управление привлекало прежде всего защитой имущества. На него, имущество, не могли обратить взыскание ни кредиторы учредителя, ни кредиторы управляющего. Только процедура банкротства учредителя является основанием для направления имущества, находящегося в ДУ, на удовлетворение требований кредиторов.

      Сейчас же доверительное управление ценными бумагами открыло широкую дорогу и юридическим, и физическим лицам к инвестированию денежных средств в наиболее доходные инструменты. Главная привлекательность ДУ заключается в том, что оно дает возможность учредителям, не имея соответствующей квалификации, участвовать в получении прибыли, генерируемой финансовыми рынками.

      Характер отношений между пайщиком и управляющей компанией, основанных на принципах ДУ, позволяет рассчитывать на очень высокую степень защиты интересов учредителей управления. Денежные средства и другое имущество учредителей управления обособлены на отдельных счетах управляющего, данные ДУ не включаются в общий баланс управляющего. Деятельность по управлению ценными бумагами строго лицензируется и регламентируется жесткими нормами, направленными на предотвращение злоупотреблений со стороны управляющего. В целях устранения подобных рисков отделено хранение средств инвесторов от управления этими средствами. Хранение ценных бумаг осуществляют специализированные депозитарии, которые не ограничиваются этими функциями, а следят и за соответствием действий управляющей компании законодательству. Ежегодно в обязательном порядке деятельность управляющей компании подвергается аудиту. И наконец, существует обязательная отчетность перед учредителями и вышестоящими органами (для ПИФов — ФСФР России, для ОФБУ — ЦБ РФ). То есть деятельность по управлению ценными бумагами и денежными средствами находится под неусыпным государственным контролем. Таким образом, риски, связанные с тем, что деньги пайщиков «исчезнут», минимизированы в рамках доверительного управления. Даже если управляющая компания обанкротится, средства ее фонда будут переданы другому управляющему.

      Пайщики несут риски снижения стоимости пая из-за изменения рыночных цен на ценные бумаги. То есть управление ценными бумагами и денежными средствами не несет гарантированной доходности, какую несут, например, банковские депозиты и вклады. Для того чтобы удовлетворить степень предпочтения к уровню риска, создаются фонды различной направленности: от инструментов с высокой надежностью и низкой доходностью (например, государственные ценные бумаги) до инструментов со значительным риском и высокой доходностью (например, венчурные проекты). Кроме того, учредители могут выбрать не только приемлемое для себя соотношение риска и дохода, но и срок инвестирования денежных средств: от «до востребования» (открытые фонды) до установленных сроков (от несколько месяцев — интервальные фонды до нескольких лет — закрытые фонды).

      При выборе объектов инвестирования следует предварительно тщательно проработать вопросы бухгалтерского и налогового учета. Двойственная природа инструментов, возникающих по договору ДУ ценными бумагами, порождает противоречия при их учете. Доход по доверительному управлению определяется регулярно по методу начисления, а доход от реализации ценных бумаг — в момент их реализации. Можно сказать, что паи ПИФов вобрали в себя выгоды и доверительного управления, и ценных бумаг. До признания сертификатов ОФБУ ценными бумагами учет по ним ведется по правилам, относящимся к имуществу, переданному в доверительное управление.

      Источник статьи: http://wiseeconomist.ru/poleznoe/64175-doveritelnoe-upravlenie-cennymi-bumagami

Читайте также:  Выплата детских пособий мужу