Меню

Управляющие компании пенсии доходность

Управляющие компании ПФР увеличили пенсионные накопления граждан на 125,4 млрд рублей

Пенсионный фонд России подвел итоги инвестирования пенсионных накоплений за 2020 год. Чистая доходность управляющих компаний ПФР, которая будет разнесена на лицевые счета граждан, составила 6,81% при инфляции 4,9%.

Доходность расширенного инвестиционного портфеля ВЭБ.РФ, в котором накопления формируют 37,9 млн россиян, составила 6,77% годовых. Портфель государственных ценных бумаг ВЭБ.РФ, где находятся средства 335 тыс. человек, показал 7,77% годовых. Частные управляющие компании, инвестирование которым доверили 212 тыс. человек, увеличили средства будущих пенсионеров на 8,06%.

Таким образом, полученная управляющими компаниями ПФР доходность превысила инфляцию за прошлый год.

Всего по результатам инвестирования на лицевые счета россиян в Пенсионном фонде России поступит 125,4 млрд рублей. Информация о сумме пенсионных накоплений с учетом дохода появится на счетах до конца марта и будет доступна в выписках, которые можно посмотреть в личном кабинете на портале ПФР и «Госуслугах» либо получить в территориальных отделениях фонда и МФЦ.

Сегодня пенсионные накопления формируются у 75,5 млн россиян. Средства 38,4 млн из них находятся в Пенсионном фонде России, у остальных – в негосударственных фондах.

Инвестированием накоплений граждан, которые выбрали ПФР своим страховщиком, занимаются государственная управляющая компания ВЭБ.РФ и 16 частных управляющих компаний. С учетом полученного за прошлый год дохода общая сумма накоплений в УК, работающих с Пенсионным фондом, достигла почти 2 трлн рублей.

Источник статьи: http://pfr.gov.ru/press_center/~2021/02/12/220234

ПФР обеспечил пенсионерам рекордную доходность

Накопительные пенсии россиян в 2020 г. повышаются на 9,13%, перерасчет сделан с 1 августа. Он пройдет без подачи заявлений и коснется пенсий 80 000 человек – тех, кто доверил свои деньги государственному пенсионному фонду, сообщил ПФР. Размер повышения определен в соответствии с результатами инвестирования пенсионных накоплений по итогам 2019 г., которые в 3 раза превысили уровень инфляции (3%).

Повышение размера выплат пенсионных накоплений проводится ежегодно с 1 августа при наличии положительного инвестиционного дохода за прошедший год. По данным ПФР, сейчас средний размер накопительной пенсии составляет 956 руб. в месяц, средний размер срочной пенсионной выплаты участникам программы софинансирования пенсии – 1705 руб. в месяц.

2019 год стал рекордным по доходу от инвестирования пенсионных накоплений государственной управляющей компанией ВЭБ (УК ВЭБ) за последние годы и превысил средний доход, полученный от инвестирования негосударственными пенсионными фондами (8,2% годовых). Как напоминают в Пенсионном фонде, уровень индексации накопительных пенсий в 2019 г. составил 4,9%, в 2018 г. – 8,4%.

«Средняя доходность УК ВЭБ в ПФР за последние годы составляет около 7%, поэтому результат 2019 г. действительно хороший», – отмечает независимый пенсионный консультант Сергей Звенигородский. При этом он подчеркивает, что это результат инвестирования в самые консервативные бумаги. «Большая часть портфеля УК ВЭБ состоит из государственных ценных бумаг и корпоративных бумаг госкомпаний. Часть объема наполнена депозитами и иностранными ценными бумагами (в частности, облигациями ЕЦБ), но основной прирост портфеля пришелся на переоценку российских ценных бумаг. 2019 год был очень успешным, и неудивительно, что результаты оказались высокими», – объясняет Звенигородский.

Читайте также:  Нормативные документы по выплате стипендий

«В прошлом году ПФР мог заработать на акциях крупнейших нефтяных и энергетических компаний России, в этих секторах тогда еще наблюдался рост и сохранялась привлекательная дивидендная политика», – добавляет заместитель руководителя ИАЦ «Альпари» Наталья Мильчакова.

Результат инвестирования пенсионных денег негосударственными пенсионными фондами (НПФ), которые имеют право применять более рискованные стратегии, в среднем оказался хуже, чем у ПФР. По данным Центробанка, по итогам 2019 г. НПФ начислили на счета застрахованных лиц чистую доходность по пенсионным накоплениям в среднем 8,2% годовых.

С 2015 г. частные фонды стабильно проигрывают государственной управляющей компании. Причем в портфелях у фондов с более низкими результатами доля акций и сделок репо выше, чем у их более успешных конкурентов. «К низкой доходности портфелей таких фондов привели вложения в акции компаний с повышенным риском или неликвидные инструменты», – отмечал ранее ЦБ. Впрочем, фонды постепенно сокращают эти рискованные вложения.

Эксперты предупреждают – доходность и НПФ, и ПФР по итогам этого года будет гораздо ниже того, что отмечалось в 2019 г. «Этот год будет очень сложным для ПФР и НПФ. Сейчас основная стратегия у всех – вложения в как можно более консервативные инструменты», – говорит Звенигородский и предупреждает, что не все пенсионные фонды смогут по итогам года увеличить пенсионные накопления своих клиентов.

«Почти все НПФ с высокой вероятностью покажут отрицательную доходность по итогам 2020 г. Если же их доходность окажется выше ключевой ставки ЦБ РФ, то это уже будет очень хорошим результатом», – соглашается Мильчакова.

Пока (по результатам I квартала этого года) в лидерах по доходности по-прежнему держится ВЭБ с доходностью 6,98% годовых, другие УК зафиксировали отрицательную доходность – в среднем минус 4–6% годовых.

Звенигородский считает лучшей пенсионной стратегией на ближайшие несколько лет держать пенсионные сбережения в ПФР, но выбрать не УК ВЭБ, а одну из частных управляющих компаний, с которыми у ПФР заключен договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений. «Выбор можно сделать на сайте госуслуг или ПФР, доходность может быть выше, комиссия будет ниже, а ПФР останется гарантом сохранности накоплений», – отмечает эксперт.

Отвлекает реклама? С подпиской вы не увидите её на сайте

Наши проекты

Контакты

Рассылки «Ведомостей» — получайте главные деловые новости на почту

Ведомости в Facebook

Ведомости в Twitter

Ведомости в Telegram

Ведомости в Instagram

Ведомости в Flipboard

Сетевое издание «Ведомости» (Vedomosti) зарегистрировано в Федеральной службе по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) 27 ноября 2020 г. Свидетельство о регистрации ЭЛ № ФС 77-79546.

Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа»

Главный редактор: Шмаров Андрей Игоревич

Рекламно-информационное приложение к газете «Ведомости». Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) за номером ПИ № ФС 77 – 77720 от 17 января 2020 г.

Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru

Читайте также:  Какая сумма выплаты при опекунстве

Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.

Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных

Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2021

Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru

Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.

Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2021

Сетевое издание «Ведомости» (Vedomosti) зарегистрировано в Федеральной службе по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) 27 ноября 2020 г. Свидетельство о регистрации ЭЛ № ФС 77-79546.

Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа»

Главный редактор: Шмаров Андрей Игоревич

Рекламно-информационное приложение к газете «Ведомости». Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) за номером ПИ № ФС 77 – 77720 от 17 января 2020 г.

Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных

Источник статьи: http://www.vedomosti.ru/economics/articles/2020/08/02/835800-pfr-obespechil

Управляющие пенсионными накоплениями рискнули и выиграли

Частные управляющие компании (УК), инвестирующие пенсионные накопления, находящихся в Пенсионном фонде России, постепенно сокращают отставание по показателям от ВЭБ.РФ. По итогам трех кварталов средневзвешенная доходность их инвестиций составила 6,5% годовых, что лишь на 0,2 процентного пункта ниже, чем у расширенного портфеля госкомпании. Частным управляющим помогли акции, купленные на фоне распродаж в первой половине года.

Средневзвешенная доходность частных УК, инвестирующих пенсионные накопления граждан, за три квартала составила 6,5% годовых. Об этом свидетельствуют расчеты “Ъ” на основе отчетности компаний. Этот результат на 0,4 п. п. ниже, чем за полугодие. За этот же период государственная управляющая компания ВЭБ по расширенному портфелю также снизила доходность на 0,6 п. п., до 6,7% годовых, а по портфелю госбумаг — на 0,9 п. п., до 8,3% годовых (см. “Ъ” от 14 октября).

По данным Счетной палаты, на начало 2020 года частные УК распоряжались пенсионными накоплениями 275 тыс. человек. Средний счет застрахованного лица в частных компаниях превышал 120 тыс. руб. Это значительно выше, чем средний счет клиента НПФ (чуть более 70 тыс. руб.) и счет клиента государственной УК (менее 50 тыс. руб.).

Для частных УК первый квартал был провальным: диапазон доходностей составлял от –2% до –38,3% годовых. Во втором квартале почти все частные УК смогли отыграть потери, многие из них сделали ставку на рисковые инструменты (см. “Ъ” от 17 июля).

А по итогам трех кварталов половина управляющих опередила расширенный портфель ВЭБа, и три — «Регион Эссет Менеджмент» (11% годовых), «Сбербанк Управление активами» (9,2%), «ВТБ Капитал Управление активами» (8,5%) — обогнали и портфель госбумаг.

Лидер по итогам трех кварталов, УК «Регион Эссет Менеджмент» (портфель — 212,6 млн руб.), смогла «выстрелить» именно в третьем квартале, показав по его итогам доходность свыше 15% годовых. «Результат обусловлен активной стратегией управления и увеличением доли акций в портфеле»,— заявила гендиректор компании Екатерина Зайцева. За первые три месяца года компания нарастила вложения в акции более чем вдвое, до 98,1 млн руб. В третьем же квартале компания зафиксировала по ним прибыль, сократив их объем до 19,8 млн руб., переведя большую часть средств в ОФЗ.

Читайте также:  Задержка выплаты зарплаты мвд

Как управляющие рискнули портфелем

На втором месте по итогам девяти месяцев расположилась УК «Сбербанк Управление активами» (10,4 млрд руб.), стратегия которой была иной. Основные ее вложения на конец первого квартала составляли корпоративные облигации (52%), доля которых к концу третьего квартала выросла до 65%. Одновременно компания удвоила долю в акциях, которая к концу третьего квартала достигла 10%. Перераспределение средств происходило за счет ОФЗ. В «Сбербанк Управление активами» не ответили на запрос “Ъ”.

Постепенно восстанавливает свои показатели и аутсайдер первого квартала УК «Промсвязь» (портфель — 246,6 млн руб.) — ей удалось снизить отрицательный результат по сравнению со вторым кварталом на 5,2 п. п., до –4,1%. «За третий квартал благодаря взвешенной политике риск-менеджмента, а также с учетом положительной динамики активов в портфеле УК показала доходность на уровне среднерыночных значений»,— заявили в компании.

Это возможно только в результате инвестиций в акции и долгосрочные облигации, что и собираются делать в управляющей компании. Впрочем, отмечает господин Иванов, «таким инвестициям присуща высокая волатильность на коротких интервалах».

Показатели деятельности крупнейших УК по управлению пенсионными накоплениями

Название Портфель Стоимость чистых активов на 30.09.2020 (млрд руб.) Доходность с начала года (% годовых)
3 мес. 6 мес. 9 мес.
Частная УК
«Сбербанк Управление активами» 10,37 -2,1 11,2 9,2
«ВТБ Капитал Пенсионный резерв» 7,62 -4,6 7,1 7,2
«Уралсиб» 5,44 -17,8 0,0 1,7
«ВТБ Капитал Управление активами» 1,94 -4,7 9,2 8,5
«Альфа-Капитал» 1,27 -2,0 6,8 6,2
«Регион Траст» 1,16 -5,6 6,3 5,3
«Открытие» 0,92 -17,0 6,0 4,3
«Атон-Менеджмент» 0,90 -18,4 2,1 4,1
БКС «Доходный» 0,81 -12,5 4,1 4,7
Государственная УК
ВЭБ.РФ «Расширенный» 1876,63 4,6 7,3 6,7
ВЭБ.РФ ГЦБ 34,88 7,0 9,2 8,3
Название Портфель Стоимость чистых активов на 30.09.2020 (млрд руб.) Доходность с начала года (% годовых)
3 мес. 6 мес. 9 мес.
Частная УК
«Сбербанк Управление активами» 10,37 -2,1 11,2 9,2
«ВТБ Капитал Пенсионный резерв» 7,62 -4,6 7,1 7,2
«Уралсиб» 5,44 -17,8 0,0 1,7
«ВТБ Капитал Управление активами» 1,94 -4,7 9,2 8,5
«Альфа-Капитал» 1,27 -2,0 6,8 6,2
«Регион Траст» 1,16 -5,6 6,3 5,3
«Открытие» 0,92 -17,0 6,0 4,3
«Атон-Менеджмент» 0,90 -18,4 2,1 4,1
БКС «Доходный» 0,81 -12,5 4,1 4,7
Государственная УК
ВЭБ.РФ «Расширенный» 1876,63 4,6 7,3 6,7
ВЭБ.РФ ГЦБ 34,88 7,0 9,2 8,3

kommersant.ru

Источники: по данным управляющих компаний , ПФР, расчеты “Ъ”.

Источник статьи: http://www.kommersant.ru/doc/4538443